Effas

Modulfelelős: Dr. Száz János, Vidovics-Dancs Ágnes (BCE)

Kurzus tartalma:

A modul célja, hogy a hallgatók megismerkedjenek a származtatott termékek fogalmi rendszerével, ezen termékek gyakorlati használatával és áralakulásukkal, olyan formában, hogy a megszerzett tudást mindennapi munkájuk során alkalmazni tudják. A modul elvégzését követően a hallgató képes a tananyagban meghatározott ismeretanyag keretei között a különböző származtatott termékek értelmezésére, adott döntési szituációkban az alkalmazandó származtatott termék-konstrukció kialakításásra vagy kiválasztásásra, a származtatott termékek hasznát, költségeit és alkalmazásuk kockázatát felismerni, a származtatott termékek elméleti árát meghatározni, ezzel összefüggésben a piaci árak közötti eltéréseket értelmezni és az áralakulást modellezni.

A modul vázlatos tematikája:

• Kurzusbevezető, opciós alapok
• Határidős ügyletek
• Statikus arbitrázs, összetett pozíciók
• Wiener, Ito, Black-Scholes-képlet, BS-egyenlet
• Binomiális árazás, AD-árak
• Devizára és futures-re szóló opciók, egzotikus opciók, görög betűk
• Csereügyletek
• A vállalati pénzügyek tananyag előzetes ismerete.
• Warrant, bull CD
• Derivatív piacok a gyakorlatban
• Gyakorlás

Kurzus időtartama: 33 tantermi óra

Javasolt irodalom:

• Száz János: Devizaopciók és részvényopciók árazása
• Száz János: Pénzügyi termékek áralakulása
• Befektetések feladatgyűjtemény
• Flesch-Száz: Befektetési számítások (példatár)
• Hull: Opciók, határidős ügyletek és egyéb származtatott ügyletek